日赚六万刀，SMCI 加入标普前入场，周一止盈全过程回顾

进场过程：

2024年3月1日(周五)：之前的文章已经提及过进场的原因，这里再简单重温一下：

原因：期权的分布持续加仓行权价为1000的Call，当天的股价只在900附近来回，最高927，而且周五当天大盘和各种股都在上推，对于这种沉默，我个人认为该股可能在等待一个Catalyst来助推股价的拉升。

上半图：期权总量的峰值在600PUT聚集，对股价上攻形成阻力

下半图：期权的增量里面持续在1000 Call进驻，对股价形成上升的拉力，而且PUT有出现减量的情况，所以总体偏向多头

进场仓位：5张1000Call，成本均价在20.64（实际价格2000），5张总成本10320美元

进入肉区：

当天盘后，SMCI得到确认会加入标普500指数，是一个绝对的利好，盘后股价直接上涨100+美金，可以通过计算得知，如果IV等其它参数不变，当前位置利润大约为1万8千美元。当然，这个标志性的消息必然导致IV上涨，所以预期周一开盘的收益会更多。先通过FLowMaster看看前后IV的对比。

周五消息发布前

IV为1.024，得益于该周前三天的连续下跌把IV打了下去。

消息发布后的周一：

IV为1.475，这是44%的IV增长，因为IV的增长对期权价格来说是非线性的，IV越增加期权价格增长得越快，所以可以预料周一开盘收益必然会高于之前计算的1.8万美元。

套利阶段：

周一（2024年3月4日)，在开盘前我已经制定了当天的大概计划，我可以首先肯定一点，开盘必然会出现有人急于套利的情况，预期会有小幅度下跌，而这个位置也会是追高进场的最佳位置，因为传统意义上的Sell the news，这个利好消息带来的涨幅，有些人会害怕股价掉回去，所以急于套利，我当然也是有开盘加仓的计划的，但是我的券商恰恰开盘时间出现了技术问题，导致我根本操作不了，所以我就没加成。其次由于IV的激增，并没有我周五进场的时间划算了。开盘首次看到的利润水平如下图所示：

吐槽完，还是看看开盘看到实际赚了多少吧：

可以看到开盘就翻了四倍，一张成本在20.64的期权，现在价值110.92，所以哪怕是我卖一张出去我就可以收回成本了。然而作为一个久经沙场的Trader，开盘既然只有小幅度回撤，那说明并没有开盘崩的情况，而且这消息是妥妥的利好，也会引来相应ETF的跟进买入，所以我在开盘阶段允许自己先慢慢观察，同时也等待FLowMaster的第一份数据出来辅助我分析。第一份数据分析如下：

可以看得出来，开盘的第一份数据全部都是Call，最高1600Call，最低也是我的1000Call，那我就更加放心地慢慢研究今天在哪开始卖出的事情了。第一次开始设单是期权价格翻了5倍的时候，我由130开始设，当涨幅接近的时候我继续往上调整卖出价，配合自己在技术面的趋势分析尽量卖出最多利润：

成功卖出第一张是在期权价格飙升到170的时候，期权价格已经翻了7倍，那时候价格增幅很快，我也刚好在和群友聊天，所以没来得及继续调整就被Fill了，1万7千美金成功落袋，不仅拿回了5张的本金，还赚了接近7千美金，剩下4张可以尝试逃顶了。

说到这里，我直接告诉大家，这个一万7千美金的出货就是今天的顶，所以单纯看这一张，我做到了抄底和逃顶，这也是盘后复盘才知道的。

可以看到，当天期权收盘在106.1美元，最高价171.7美元，我的卖出价是170，交易记录如下：

说到这里，大家也知道我剩下的四张并没有卖出更高的价格，后面我也尝试买入一张到期日期更远的看涨期权，因为当时卖出后依然未有迹象可以判断当天就会回落，继续等待FLowMaster的数据更新来帮助我更加准确地做判断。

全出了：

可以看到到当在我意识到股价可能下跌的时候，我选择了直接卖出了全部仓位，由于是两种期权一起卖出的，所以只有总价660.65美元，那剩下的4张卖出均价大概是132美元，没错比起第一张赚少了不少，但是作为Trader还是应该敬畏市场，既然是博弈，那能逃顶是造物主的帮助，不能逃顶也要认，到此为止，当天总共盈利6万美元。

最后，相信大家也会好奇我最后如何确定要走的，我们看看FLowMaster的最后一份期权分析，来回顾一下为什么：

结合上面的三张图片分析，期权的最大增量是1000Call，第二高的是1100Call，这两个位置都在日内超过了，超过后期权的拉力就会锐减，随后虽然还有1600Call，但是量越来越小，再配合技术面可以看到自第一张出货点（出货点位1）完成后形成了一个水平的压力位置一直无法突破，到了出货点2的时候呈现了反向突破的行为，所以在期权和价格行为都认为会回头的时候，我选择了全部离场。而尾盘股价急速回落到了1074.34美元，我也有考虑过做空，但是毕竟很强势的一只股票，PUT的量也比不上Call，所以就安心地看着它掉下去吧，该玩玩该吃吃。

最后谢谢大家耐心看完了SMCI的这个全过程，也欢迎各位大神来到我们的社区一起抱团前进。